Ma che cos’è il FOREX? La parola deriva dall’inglese FOReign EXchange, e indica lo scambio di una valuta per un’altra. Questo è il mercato più grande e lucroso del mondo in quanto a numero ed entità di transazioni e chiunque può parteciparvi. I principali attori di questo mercato sono i governi, le grosse istituzioni bancarie, le banche centrali e gli speculatori privati.

I trader privati possono accedere a questo tipo di investimenti attraverso i brokers e le banche. Con lo scopo di aiutare gli investitori ad essere competitivi ed in grado di investire nel migliore dei modi in questo mercato, Area Forex mette a disposizione una guida che spiega nei minimi dettagli come poter cominciare ad operare in pochissimo tempo.

Se sei un principiante e non sai da che parte cominciare, ti consigliamo di dare una lettura al seguente articolo: “Il forex: lezione numero 1“.

Oltre agli articoli pubblicati nelle pagine del sito, sono disponibili alcuni strumenti finanziari, come grafici, calcolatori e convertitori di valuta, che possono essere utili per valutare, decidere e pianificare il proprio investimento. Vi auguriamo una buona permanenza nel sito e buona lettura!

Da alcuni anni a questa parte il forex è diventato uno dei tipi di investimento più popolari tra chi vuole diversificare il proprio portafoglio e massimizzare i guadagni. La possibilità di speculazione sulle valute ha avuto un largo seguito tra gli investitori privati che vedono in questo mercato una valida alternativa ai principali strumenti disponibili.

Come ho scritto negli articoli precedenti, questo interesse crescente è dovuto soprattutto ai vantaggi che la compravendita di valute è in grado di offrire. La grossa liquidità è uno di essi: il forex è il più grande mercato finanziario del mondo ed è in grado di muovere oltre 3 trilioni di dollari ogni giorno. Se la liquidità  è un enorme vantaggio per chi aspira ad una fetta dei guadagni, il leverage (o leva finanziaria) è un altro importante aspetto. Gl investitori privati possono infatti avere accesso a leverage di 100:1, 200:1 o addirittura maggiori.

A questi due aspetti importanti vanno ad aggiungersi i costi, il vero e proprio fiore all’occhiello del forex. Nel foreign exchange non esistono infatti commissioni sulle movimentazioni di denaro, ma come vedrai di seguito, soltanto esigui costi sull’acquisto delle valute.

Chi investe in borsa solitamente opera aprendo un conto di trading presso un broker e deposita i propri fondi in esso, demandando al broker le varie movimentazioni. Il broker fornisce quindi un servizio ed agisce in fede dell’investitore, chiedendo di essere compensato per ogni transazione. Di conseguenza le commissioni dovranno essere pagate sia all’acquisto che alla vendita di un titolo.

Un intermediario  forex non ricarica invece il conto dell’investitore con queste commissioni. Ottiene il proprio guadagno introducendo uno “spread“, ovvero la differenza tra il prezzo BID ed il prezzo ASK sulla coppia di valute che viene scambiata. Il broker aggiunge lo spread all’interno del prezzo di trade e lo mantiene per sè, ricoprendo i costi di gestione ed ottenendo un ricavo. Tale costo – e questa è la buona notizia – viene addebitato una sola volta per transazione, solitamente durante la fase di acquisto. Non avrai mai un doppio ricarico sull’acquisto e sulla vendita della coppia di valute.

Lo spread è quindi l’unico o per chi opera nel forex, ed ogni broker ha un proprio conteggio. Le tabelle di BID/ASK delle valute, pubblicate dai siti internet dei broker, hanno già  al proprio interno il calcolo dello spread. Esso può variare sensibilmente, ma solitamente si attesta tra i 2 e i 10 pips. Ogni coppia di valute ha uno spread differente e le coppie più popolari come EUR/USD o GBP/USD hanno costi nettamente inferiori.

Gli spreads possono inoltre variare a seconda del tipo di conto che viene aperto presso il broker, per questo motivo consiglio di leggere i termini di apertura al momento dell’iscrizione, per essere in grado di valutare quali sono le condizioni migliori. Essi possono inoltre cambiare sotto determinate condizioni di mercato, non essendo considerati come “costi fissi”.

In conclusione, lo spread è un concetto davvero importante per chi vuole cominciare ad operare nel Forex. Per chi volesse valutare le differenze di costo, la sezione sui broker online  riporta in una tabella gli spread introdotti da ogni operatore.

Un broker che garantisce spreads interessanti è Markets. La piattaforma MetaTrader 4 consente di scambiare valute in tempo reale e consultare una grande quantità  di informazioni di mercato insieme a tutti gli strumenti tecnici per operare con successo sui mercati.

Il money management è uno di quegli aspetti considerati critici da qualsiasi investitore ed è in grado di determinare la differenza tra un trader perdente ed uno di successo. àˆ infatti provato che poco più del 5% dei privati che investono nel forex chiudano l’anno con un profitto. Questo perchè gran parte di essi, seppure preparati e con buone nozioni, non sono in grado di adottare una strategia adeguata di money management.

La gestione del proprio capitale è un aspetto fondamentale per chiunque voglia iniziare un qualsiasi tipo di investimento. Il forex comporta un alto rischio e la volatilità  dei prezzi è elevata; è quindi di estrema importanza saper gestire in maniera ottimale i propri risparmi.

Una strategia molto conservativa di gestione, utilizzata da numerosi investitori, è quella di rischiare tra il 2% e il 5% del proprio capitale per ogni transazione. Se per esempio hai un capitale di 30.000 euro e decidi di limitare il rischio al 2%, puoi perdere un massimo di 600 euro per ogni trade. Impostando nello stesso tempo un limite stop-loss, puoi stabilire quando è il momento di fermarsi. In ogni caso è consigliato rischiare fino a 1/5 del proprio capitale su ogni transazione. Questo vuol dire che con un capitale di 30.000 euro non dovresti mai utilizzare più di 6.000 euro di margine per ogni operazione.

Un concetto importante del money management è l’applicazione del risk/reward ratio, ovvero la percentuale di rischio/guadagno. Quando le possibilità  di guadagnare sono minori di una potenziale perdita, non cominciare mai un trade, poichè rischieresti di effettuare una vera e propria scommessa come avviene ai casinò. Trattandosi di un investimento, non è assolutamente consigliato fare questo tipo di operazioni.

Prima di aprire una posizione, assicurati che il risk/reward ratio sia almeno 3:1, ovvero che le possibilità  di vincita siano tre volte maggiori rispetto a quelle di perdita. Riportiamo di seguito la tabella di rischio/guadagno espressa in pips:

In sintesi, il significato di money management può essere visto come la quantità  di denaro che sei disposto ad investire tenendo in considerazione i rischi di perdita di capitale. Su internet si trovano moltissimi articoli che trattano questo argomento, ma il concetto cardine è quello di conservare i propri soldi dalla grossa esposizione al rischio.

Per essere in grado di ottenere un buon margine di guadagno è indispensabile il continuo esercizio e la massima disciplina. Il buon trader è colui che riesce ad impiegare in modo ottimale la propria strategia di money management. Nei prossimi articoli approfondiremo questo argomento con ulteriori informazioni, nel frattempo consigliamo di esercitarsi aprendo un conto dimostrativo gratuito presso un broker on line, in cui è possibile mettere in pratica le proprie capacità  di gestione del capitale.

Il broker on line Markets mette a disposizione un conto gratuito dimostrativo  e la possibilità  di iniziare a fare trading con un deposito. Questo broker accetta inoltre pagamenti per mezzo di carte di credito e Paypal. Apri un conto dimostrativo.

Il forex si prospetta come una delle forme di investimento più apprezzate del prossimo futuro. La semplicità  di trading, dovuta soprattutto alle nuove piattaforme di broker online, e la possibilità  di scambiare denaro 24 ore al giorno, fanno di questo mercato un ottimo punto di ingresso per nuovi investitori.

Ma che cos’è esattamente il forex? La risposta è piuttosto semplice: il forex consiste nell’acquistare o vendere valuta, realizzando un guadagno sul valore di cambio. Questo è il mercato più grande del mondo e muove capitali per oltre 1,2 trilioni di dollari ogni singolo giorno. Nel forex viene scambiato denaro: una valuta di una nazione viene cambiata per un’altra, ed il cambio avviene prendendo in oggetto coppie di valute, come ad esempio Euro su Dollaro.

Le principali coppie, come appena scritto, sono l’Euro/Dollaro USA (EUR/USD), Sterlina/Dollaro USA (GBP/USD), Dollaro USA/Yen (USD/JPY), Dollaro USA/Franco Svizzero (USD/CHF), ma è possibile accoppiare quasi ogni valuta, con alcune regole che abbiamo precedentemente riportato e possono essere rilette visitando la nostra sezione “Guida Base“.

I benefici nell’operare nel forex sono molteplici: innanzitutto il forex è un mercato che non conosce soste, a parte i fine settimana. Non esiste alcuna sede fisica ed è aperto 24 ore al giorno. Le contrattazioni  cominciano ogni giorno a Sidney per spostarsi con il passare delle ore a Tokyo, Londra, Roma e New York. Il mercato ha una grossa liquidità  e le opportunità  di guadagno sono davvero sconfinate.

Uno degli aspetti più interessanti delle contrattazioni forex è il Leverage. Grazie a questo meccanismo è possibile controllare quantità  di denaro esponenzialmente più grandi rispetto al denaro depositato sul proprio conto. Se il leverage offerto dal broker è di 100:1, significa che depositando 1000 euro si possono movimentare 100.000 euro, ed è quindi possibile speculare su grossi volumi di denaro anche con movimentazioni molto piccole.

In una contrattazione forex ci sono il prezzo BID ed il prezzo ASK e la differenza tra i due viene chiamata spread. Bid è il prezzo di acquisto di una determinata coppia di valute, mentre Ask è il prezzo di vendita. I prezzi sono calcolati a 4 punti decimali. Per esempio se si guarda la quotazione per la coppia EUR/USD, si noterà  che il prezzo Bid è 1,3482, Ask 1,3485 e Spread 3 pip.

Quando si dice che una posizione è long significa che l’investitore acquista la valuta ad un determinato prezzo, con la speranza di rivenderla ad un prezzo più alto. Contrariamente la posizione short significa vendere una valuta con la previsione di ricomprarla a prezzo più basso in futuro.

Essendo il Forex un tipo di investimento ad alto rischio, consigliamo prima di esercitarsi per un paio di mesi aprendo un conto dimostrativo, con il quale è possibile effettuare le operazioni senza avere timore di perdere il proprio investimento.

Per avere maggiori informazioni su questo affascinante tipo di investimento, ti invitiamo a leggere la nostra sezione informazioni forex.

Gli investitori che poggiano le proprie strategie di trading sull’analisi tecnica, fanno affidamento ad un campione di dati storici che descrivono l’andamento di un prezzo o di un bene in un determinato periodo temporale. In base ai risultati forniti dal campione e tenendo conto di alcuni parametri e variabili, è possibile prevedere l’andamento futuro di un cross studiandone la storia passata.

Il Forex è un mercato aperto 24 ore al giorno, i dati a disposizione sono numerosi e per ipotizzare situazioni future vengono in aiuto strumenti come grafici, indicatori ed informazioni sui trend. Ci sono alcuni punti cardine che costituiscono l’analisi tecnica:

Nei movimenti di mercato è considerato tutto.
Questo è il postulato più importante dell’analisi tecnica. I prezzi vanno studiati tenendo in considerazione il detto “Market action discounts everything”, ovvero “Il mercato sconta tutto”. Ogni fattore che influenza i prezzi, sia esso di natura sociale, politica o economica, è già  stato preso in considerazione nel grafico di riferimento. I traders che basano i loro investimenti sull’analisi tecnica ritengono quindi che non è necessario ricorrere all’interpretazione dei fattori che hanno determinato il prezzo. Nell’andamento di un cross sono già  incorporati tutti quei fattori di tipo economico, sociale e politico che hanno determinato il trend di una coppia di valute. Detto in parole più semplici, se la domanda supera l’offerta, per l’analisi fondamentale la conclusione è che i prezzi sono destinati a salire. Per l’analisi tecnica è invece il contrario: l’aumento del prezzo d’acquisto è segno che la domanda ha superato l’offerta.

I prezzi seguono i trend.
L’analisi tecnica si basa sui trend e sullo studio dei pattern che definiscono un andamento. Come scritto in un nostro articolo precedente, un trend tende ad avere un andamento continuo, ed è bene continuare a seguirlo fino a quando non appaiono segni di inversione. Per comprendere se è il momento giusto per comprare o vendere una coppia di valute, è importante utilizzare una strategia basata sui breakout, ovvero i punti di rottura di un supporto o di una resistenza che comportano un’inversione del trend in atto.

La storia si ripete.
I pattern sono oggetto di analisi da oltre 100 anni e l’andamento di essi è stato continuamente registrato e catalogato. Per molti tipi di pattern vi è un andamento associato e consolidato nel tempo, ed è quindi molto probabile che al ripetersi di tale pattern vi sia una previsione di un risultato già  ottenuto in precedenza.

Gli strumenti dell’analisi tecnica più utilizzati sono i grafici, siano essi lineari, a barre o candlestick. Questi ultimi sono diventati da alcuni anni il tipo di grafico più usato da chi fa questo tipo di analisi.

In conclusione l’analisi tecnica è un utile metodo per studiare l’andamento delle valute nel forex, piuttosto semplice per chi decide di approfondire questo mercato, poichè non sono necessarie conoscenze di analisi fondamentale. Nei prossimi articoli verranno approfonditi ulteriori aspetti di questo tipo di analisi, nel frattempo questo articolo ha introdotto i primi concetti che è utile conoscere. Per chi desidera esercitarsi nel trading delle valute, eToro mette a disposizione una semplice ed intuitiva piattaforma di trading online, con la quale è possibile fare pratica in modalità  gratuita o in modalità  real money, entrando fin da subito nel pieno delle contrattazioni. Apri un conto con eToro.

L’investimento nel Forex richiede disciplina ed una buona dose di studio. I guadagni che è possibile ottenere sono il frutto della capacità  di interpretare al meglio i segnali dei mercati, siano essi derivanti dall’analisi tecnica o dall’analisi basata sugli avvenimenti che accadono nel mondo. Per avere risultati soddisfacenti è necessario essere capaci di comprendere tutti quei fattori che sono in grado di influenzare il tasso di cambio di una valuta.

Per poter prevedere con precisione il trend di una valuta, è utile acquisire più conoscenze possibili e combinare insieme le nozioni di analisi tecnica con le conoscenze di analisi fondamentale. L’analisi fondamentale è stato il metodo più utilizzato fino alla metà  degli anni 80. Esso si basa sullo studio degli avvenimenti di natura sociale, politica ed economica che accadono nel mondo. Questo metodo di analisi ha perso di popolarità  soprattutto per la complessità  e la quantità  di fattori che è necessario tenere in considerazione.

Nonostante non tutti i trader la pensino in questo modo, riteniamo che l’analisi fondamentale sia uno di quei metodi che andrebbe sempre affiancato ai vari studi sui grafici e sui patterns. Avere un’idea di come vanno le cose sui mercati finanziari è utile per comprendere se una valuta possa mantenere nel tempo la propria forza o se sia destinata a deprezzarsi per via di avvenimenti avversi. Di seguito riportiamo alcuni dei più importanti punti da tenere sempre in considerazione nello studio di un cross:

Tassi di interesse.
Come scritto nel precendente articolo sulle banche centrali, i tassi di interesse sono il vero e proprio “costo del denaro“. Una valuta acquista valore con l’aumento dei tassi di interesse e l’apprezzamento della moneta è sempre un’ottima opportunità  per trarre profitto. Ogni valuta ha un tasso di interesse e maggiori sono gli interessi maturati sulle valute investite, più alto è il profitto.

Crescita Economica.
Più forte è l’economia di un paese, più alte sono le possibilità  che le banche centrali aumentino i tassi di interesse per fermare la crescità  dell’inflazione. Con l’aumento dei tassi di interesse vi è maggiore predisposizione all’investimento ed alle operazioni finanziarie. Quando un’economia di un paese è ricca di investitori, vi è un aumento di domanda con un conseguente incremento del valore di cambio di una valuta.

Avvenimenti Politici.
Come abbiamo già  scritto, i fattori da tenere in considerazione nel forex sono diversi e tra di essi anche gli indicatori di natura politica hanno una grande rilevanza. Diventa quindi di grande utilità  essere a conoscenza delle decisioni prese da un governo, dei periodi in cui si svolgono le elezioni, degli eventi importanti come il G8 e le crisi. Il forex è un mercato che dipende molto dalla stabilità  politica di una nazione. Mentre alcuni fattori possono essere previsti con largo anticipo, altri sono impossibili da immaginare, come ad esempio l’attacco alle torri gemelle dell’11 settembre 2001 che ha messo in serie difficoltà  l’economia americana. Quando vi sono periodi di incertezza politica non è consigliabile investire sul cross del paese in cui la crisi è in atto. Questo perchè i volumi di scambio diminuiscono drasticamente ed i prezzi hanno un veloce ribasso. Gli spreads tra domanda ed offerta possono avere un incremento tale da scoraggiare ogni forma di investimento.

Altri parametri saranno analizzati nei prossimi articoli in cui verranno trattati concetti di analisi fondamentale. Il forex, nonostante sia un tipo di investimento considerato rischioso, è oggi alla portata di tutti: chiunque può cimentarsi in pochi minuti grazie alle piattaforme di trading online come eToro, che permettono di aprire un conto dimostrativo ed esercitarsi gratuitamente nello scambio di valute.

Le bande di Bollinger sono oggi considerate uno degli indicatori più popolari di analisi tecnica. Questo strumento visuale non viene utilizzato per prevedere la direzione dei mercati, ma per determinare periodi di alta o bassa volatilità . Le bande sono state create da John A. Bollinger negli anni 80, in seguito all’intuizione che la volatilità  nei mercati fosse dinamica, e non statica come fino ad allora creduto.

Le bande di Bollinger consistono principalmente in tre curve, disegnate in relazione con l’andamento dei prezzi di un cross. La banda centrale, ovvero la Media Mobile Lineare, misura i trend di medio termine. La banda superiore viene calcolata prendendo in esame la Media Mobile Lineare e sommando 2 volte la deviazione standard, mentre la banda inferiore è data dalla Media Mobile Lineare – 2 volte la deviazione standard.

Più è maggiore l’ampiezza delle bande, più è segno di un’elevata volatilità . Diversamente bande convergenti indicano una volatilità  in diminuzione. Molti trader utilizzano questo strumento per determinare i livelli minimi e massimi per di un cross: una strategia molto utilizzata è vendere quando i prezzi raggiungono la banda superiore ed acquistare quando invece il valore del cross tocca la banda inferiore.

Quando si viene a creare una situazione in cui i prezzi diventano variabili e volatili, le bande che vengono a delinearsi sul grafico sono ampie. Quando le bande hanno un assottigliamento, è possibile che avvenga un cambiamento improvviso del prezzo. Le bande di Bollinger possono essere visualizzate con il nostro grafico forex presente nella sezione “Strumenti” del sito.

Se i prezzi raggiungono la banda superiore è prevedibile che vi sia un rimbalzo interno alla banda, ovvero una flessione dei prezzi. Più i prezzi forzano la banda superiore, più il segnale di ribasso diviene realistico. In questo caso è altamente consigliato non aprire nuove posizioni e chiudere quelle già  aperte. Gli andamenti delle curve in senso opposto, ossia prezzi che toccano la banda inferiore, indicano una discesa eccessiva dei prezzi, ed è quindi possibile un un rimbalzo interno alla banda, con una conseguente crescita dei prezzi. In questo caso è consigliabile aprire nuove posizioni di acquisto.

Le bande di Bollinger possono essere un ottimo strumento per chi volesse scoprire la fine di un trend e prevedere l’inizio di nuove tendenze. Tuttavia queste previsioni possono spesso essere disattese, poichè è facile che si creino “falsi allarmi”: i margini di errore sono alti ed è quindi necessario un discreto numero di tentativi prima di avere successo.

Come avrai potuto capire dall’articolo, questo indicatore è molto potente ed è oggi considerato uno degli strumenti di analisi tecnica più eleganti e sofisticati. Le bande di Bollinger sono oggi diventate uno strumento estremamente importante per moltissimi traders di tutto il mondo.

Se vuoi provare ad esercitarti analizzando le bande di bollinger, consigliamo di aprire un conto dimostrativo presso un broker on line, come eToro, che offre una piattaforma di trading semplice, intuitiva e coinvolgente, oltre che un bonus in denaro all’apertura di un conto trading real money.

Escludendo per un attimo l’ampio assortimento di strumenti tecnici e le conoscenze di analisi che ogni trader dovrebbe continuamente approfondire, una delle armi più efficaci che un investitore di successo deve essere in grado di adottare è quella dell’auto controllo, dote fondamentale per riuscire a raggiungere in modo ordinato e coerente i propri obbiettivi.

L’auto disciplina è in grado di influenzare incredibilmente l’approccio al mercato: un trader molto preparato ed allo stesso tempo indisciplinato riuscirà  difficilmente a mantenere i propri guadagni, nonostante le conoscenze tecniche siano dalla sua parte. Controllare il proprio ego è fondamentale, soprattutto se si è reduci da un periodo di profitti.

I giornali e le cronache di tutto il mondo, soprattutto in quest’ultimo periodo, sono ricchi di storie di banchieri ed operatori finanziari che al culmine delle loro fortune hanno perso tutto ciò che possedevano. Volendo trarre esempio dal passato, celebre è invece l’esempio di Nick Leeson, la cui totale mancanza di disciplina portò negli anni ’90 al fallimento della Barings Bank, una delle più vecchie ed importanti banche del Regno Unito.

Studiando le vicende di questi importanti avvenimenti, è facile ravvisare alcuni pattern di errori dovuti all’assenza di disciplina, che hanno prima portato al successo ed in seguito al collasso.

In primo luogo, è importante stabilire dei punti di uscita, i famosi stop-loss, che aiutano a marginare le perdite in caso le previsioni di investimento risultino sbagliate. E’ di estrema importanza inoltre imparare a riconoscere i propri sbagli ed uscire dal trading non appena si comprende che la strada intrapresa è quella sbagliata. Moltissimi traders perdono infatti parte dei risparmi perchè si “sposano” un’idea e continuano anche in caso di condizioni avverse.

Non esitare nell’aprire una posizione e non uscire troppo presto dal gioco, ma non aspettare di cambiare idea in caso di errore. Overtrading, eccessiva incertezza ed errori ricorrenti sono grossi nemici che devono essere eliminati al più presto.

Non lasciare prendere il sopravvento dal tuo ego, fidati soltanto dei dati oggettivi e non delle opinioni personali, molto spesso insidiose. Il forex trading è in parte un gioco di psicologia, in cui non bisogna dimostrare a sè stessi di avere ragione, ma di essere in grado di interpretare l’andamento del mercato. Una grande confidenza in sè stessi o al contrario un atteggiamento negativo possono portare a risultati negativi: in questo gioco è indispensabile raggiungere l’equilibrio con se stessi.

Consigliamo inoltre di non impiegare tutto il capitale in una sola volta, ma diluirlo nel tempo e diversificarlo, anche con investimenti su altri cross come lo Yen o il Dollaro. Non investire mai più denaro di quanto disponi, perchè i risultati di un trading sono incerti e non è possibile prevedere un guadagno, anche se le condizioni del mercato invitano a pensare in un certo modo: potrebbero accadere avvenimenti improvvisi che potrebbero portare ad uno stravolgimento del trend.

Ed a proposito di trend, come consigliato in un articolo precedente, è sempre buona norma seguirlo: prendersi rischi eccessivi potrebbe portare conseguenze negative sul proprio conto trading.

In conclusione, ricorda di ragionare sempre in modo obbiettivo e coerente, evitando scelte drastiche e rischi inutili. Un buon modo per esercitare l’auto disciplina ed affinare le capacità  di trading, è quella di aprire un conto forex dimostrativo, per poi cominciare a fare trading reale sulle valute non appena si è sicuri di avere appreso a fondo tutti i concetti. La piattaforma eToro è un ottimo inizio per chi vuole cominciare ad operare in modo semplice ed intuitivo.

Il supporto e la resistenza sono due indicatori di analisi tecnica che aiutano a determinare la direzione prevalente o futura del prezzo di un cross.

In figura ho disegnato un ipotetico andamento di una coppia di valute in un arco di tempo indefinito.

Quando il mercato si muove in direzione positiva (bullish) per poi scendere improvvisamente, il picco più alto raggiunto prima del punto di rottura e la conseguente discesa viene chiamato resistenza.

Al contrario, quando una coppia di valute ha un periodo negativo (bearish) e raggiunge il punto più basso di discesa per poi ricominciare nuovamente la propria salita, il punto più basso prende il nome di supporto. Prendendo in esame un qualsiasi periodo temporale è quindi possibile scorgere più punti di supporto e di resistenza, che si avvicendano a seconda dell’andamento del mercato.

I livelli di supporto e resistenza purtroppo non sono dati precisi, nè sono facilmente prevedibili. E’ infatti possibile che si verifichino dei “falsi allarmi” e il mercato continui il proprio trend senza i movimenti aspettati. Non è sempre possibile trarre previsioni precise su quando un punto di rottura abbia luogo e dia inizio ad un’inversione di tendenza.

Il supporto puoi considerarlo come una barriera alla discesa dei prezzi, mentre la resistenza come il livello che ne previene l’innalzamento ulteriore. Acquistare quando il punto di resistenza ha una rottura e vendere nel momento in cui la resistenza viene spezzata, è una piccola strategia che molto spesso può aiutare i propri guadagni. Tuttavia come ho scritto in precedenza, devi prestare molta attenzione che non si tratti di “riflessi” a situazioni di mercato particolari.

Se hai intenzione di basare la tua strategia di trading sui supporti e le resistenze, tieni sempre a mente le seguenti considerazioni:

1. Quando viene a rompersi un livello di supporto, c’è da aspettarsi un successivo livello di resistenza.
2. E’ possibile che possano verificarsi falsi punti di rottura (falsi breakout).
3. Analizza queste condizioni misurando dati sul lungo periodo.
4. Più è forte il livello di supporto o di resistenza, più è possibile accumulare guadagni nel momento del breakout.

Nel momento in cui decidi di basare la tua strategia di trading sui livelli di supporto e resistenza, ti consiglio di analizzare grafici a lungo termine ed identificare una zona di supporto e di resistenza maggiore e più punti intermedi. Non focalizzarti sui singoli prezzi di apertura o di chiusura di una giornata. Per non essere tratto in inganno dalle decine di dati che si avvicendano in un arco temporale, valuta di prendere in esame anche i grafici lineari oltre che i candlestick.

Un’ottima opportunità  per esercitarsi con i livelli di supporto e resistenza viene data dal software gratuito di InstaForex, che mette a disposizione un conto dimostrativo con il quale è possibile fare trading utilizzando denaro virtuale. Sempre lo stesso software permette di fare investimenti reali in qualsiasi momento.

Nel corso del 1930 Elliott pubblico alcuni dei suoi studi sui movimenti dei mercati finanziari, basati su elaborazioni dei principi di Charles Dow, il padre dell’analisi tecnica. Osservò che alcuni pattern sono soliti ripetersi ciclicamente nel tempo ed in base ad essi è quindi possibile prevedere movimenti futuri. In pratica il mercato si muove allo stesso modo delle onde del mare, che ricoprono le coste seguendo movimenti impulsivi per poi ritirarsi a seguito di movimenti correttivi.

Questa teoria per Elliott può essere applicata anche nelle scienze, nella politica, nella geografia, nello studio delle società  e delle diverse culture. Nonostante questo principio sia largamente utilizzato nell’analisi dei mercati, trova alcuni detrattori che sostengono la sola validità  dell’analisi tecnica per prevedere il movimento dei prezzi.

Il principio delle onde di Elliott, sebbene sia alquanto complesso in alcuni suoi aspetti, ha inizio con l’analisi di due pattern: le onde impulsive e le onde correttive. Le onde impulsive sono composte da cinque sotto-onde, e si muovono seguendo il trend principale. In figura sono segnate con i numeri 1,2,3,4,5. Le onde correttive invece sono tre sotto-onde (a,b,c) che corrispondono ad un’inversione di tendenza (azione correttiva).

Tra le onde impulsive è possibile riconoscere alcune che vanno contro il trend principale e rappresentano una correzione di esso: in figura sono le onde 2 (correzione della 1) e 4 (correzione dell’onda 3), che tuttavia fanno sempre parte dell’onda impulsiva di riferimento. Essendo comunque onde di tipo correttivo, possono essere scomposte ulteriormente in tre sotto onde a,b,c.

L’onda 1 ha inizio alla fine di una fase correttiva, precedentemente arrivata a conclusione. Il trader che entra nel mercato in questo momento è portato a prendere decisioni calcolando medio-lungo periodo, ma deve prestare attenzione perchè si tratta di un momento “pericoloso”. L’onda 2 segna un abbassamento del prezzo che comunque rimane sempre al di sopra del minimo segnato dalla prima onda. In questo momento la tendenza che molti hanno è quella di vendere, ma in realtà  questa non è la scelta migliore perchè sta per avere inizio un nuovo innalzamento.

L’onda 3 è molto lunga e dinamica, è solitamente la più estesa ed i volumi di scambio sono elevati. Il mercato ha un trend al rialzo. Quest’onda è divisa in ulteriori cinque sotto-onde con considerevoli gap tra i esse. Se l’onda 3 non supera la lunghezza dell’ onda 1 c’è da aspettarsi una estensione in onda 5. L’onda 4 è la più complessa: corrisponde ad una correzione del trend in atto. Non scende mai sotto il massimo di onda 1 e normalmente si formano figure complesse di tipo triangolare. In questo momento è utile rientrare in caso si fosse deciso di uscire in precedenza. L’onda 5 vede un aumento dei prezzi e rappresenta la fine del movimento del trend principale. In alcuni casi l’onda 5 è formata da un movimento a 5 onde, mentre in altri casi assume una figura “diagonal triangle”.

Le onde correttive sono rappresentate con le lettere dell’alfabeto (a,b,c) e sono la correzione del rialzo prodotto dall’onda impulsiva precedente. Le onde a,c sono impulsive all’interno dell’onda correttiva e possono essere a loro volta scomposte in cinque sotto-onde.

L’onda a rappresenta una correzione del rialzo precedente. Forma altre cinque sotto onde che possono trarre di inganno i trader principianti, che credono si tratti di una nuova partenza. La successiva onda b viene infatti spesso confusa con un nuovo trend in rialzo, ma in realtà  dà  inizio ad un nuovo nuovo DownTrend. Vengono a formarsi di solito tre nuove sotto onde e gli investitori non scambiano grossi volumi. L’onda c è la più forte delle tre onde correttive e può scendere al di sotto del minimo di onda a. E’ l’onda spesso più dirompente dell’intera correzione, soprattutto nel caso di semplice pattern a zig zag.

Questo principio descrive il modo in cui si comporta il mercato. Ci sono diverse varianti della teoria di Elliot, tutte descritte ed illustrate nel suo libro “The Wave Principle” che fu pubblicato nel 1935 e riscosse grande successo tra gli operatori di Wall Street. Ci teniamo a precisare che questo studio, come parte degli studi di analisi tecnica, possono essere uno strumento in più a favore del trader, ma siccome il mercato finanziario è molto complesso e non poggia su basi scientifiche, è importante tenere a mente che queste teorie non sempre riescono a prevedere ogni possibile scenario.

Se anche tu sei curioso di provare a fare trading nel forex, consigliamo di provare eToro, una rivoluzionaria piattaforma online che permette di esercitarsi in modalità  dimostrativa.